新NISAはS&P500の1本だけでいい？毎月15万円を1本に積み立てている会社員の考え方とリスク

「新NISAはS&P500の1本だけでいいの？」「全世界株式と組み合わせた方がいいの？」。商品選びで迷って、なかなか始められない人も多いと思います。

私は30代の会社員で、新NISAでS&P500に連動するインデックスファンド（eMAXIS Slim 米国株式（S&P500））の1本だけに、毎月15万円を積み立てています。旧制度のつみたてNISAの頃から、積み立てを続けて約5年になります。

先に結論を書くと、1本に絞ることには「迷わずに続けられる」という大きなメリットがあります。一方で、米国に集中することや、為替の影響を受けることなど、知っておきたいリスクもあります。この記事では、その両方を整理します。

S&P500とは

S&P500は、米国の代表的な企業約500社の株価をもとにした株価指数です。S&P500に連動するインデックスファンドを買うと、これらの企業にまとめて投資するのと近い効果があります。

私が積み立てている「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」は、三菱UFJアセットマネジメントが運用する、S&P500に連動することを目指す投資信託です。保有している間にかかる手数料（信託報酬）は低い水準に抑えられていて、純資産総額は約13兆円です（2026年10月5日時点、運用会社の公式サイトより）。

1本に絞るメリット

1. 商品選びで迷わない

「全世界株式と米国株式、どっちがいいか」「もっと良い商品があるかも」と考え始めると、終わりがありません。1本に絞って「変えない」と決めると、商品選びで迷う時間がなくなります。

2. 管理が楽

商品が多いと、それぞれの金額や割合を確認したり、バランスを調整したりする手間がかかります。1本なら、確認することがほとんどありません。私も「値動きを見るのは月1回まで」と決めています（つい見てしまう日もありますが、1本だけなので、見ても確認することはほとんどありません）。

3. 長く続けやすい

長期の積立では、「続けること」が一番大事だと考えています。管理が楽で迷いが少ない方が、結果的に長く続けやすくなります。

知っておきたいリスク

1. 米国の株式に集中している

S&P500は米国の企業だけで構成されています。米国の景気が悪くなったり、米国の株式市場が長く低迷したりすると、大きく影響を受けます。

2. 為替の影響を受ける

米国の株式に投資する投資信託は、為替（円とドルの関係）の影響を受けます。円高になると、ドルで見た価値が同じでも、円での評価額は下がります。

3. 株式100%なので、値動きが大きい

S&P500の1本だけだと、資産のすべてが株式になります。リーマン・ショック（2008年）の時には、S&P500は高値から半分近くまで下がりました。

積み立てた金額	半分に下がった場合
300万円	150万円
1,000万円	500万円
1,800万円（新NISAの生涯枠いっぱい）	900万円

この下がり方を見ても、売らずに積立を続けられるかを、始める前に考えておくことが大切です。不安なら、現金や債券など値動きの小さい資産を、投資信託とは別に持っておく方法もあります。

4. 元本は保証されていない

投資信託は、値下がりして、投資したお金より減ることもあります。過去に上がってきたからといって、将来も上がるとは限りません。

全世界株式との違い

項目	S&P500	全世界株式（オール・カントリーなど）
投資先	米国の代表的な企業	米国を含む世界中の企業
分散の広さ	米国に集中	国・地域を広く分散
米国の割合	100%	大きいが、ほかの国も含む
向いている考え方	米国の成長に期待する	特定の国に賭けず、世界全体に分散したい

どちらが正解というものではありません。全世界株式にも、米国の企業は大きな割合で含まれています。迷ったら、「米国に集中してもいいか」「世界に分散したいか」で選ぶのが分かりやすいと思います。

S&P500の1本で始める前のチェックリスト

• □ 10年以上、使わずに置いておけるお金で積み立てる
• □ 資産が一時的に半分くらいになっても、売らずに続けられそう
• □ 米国に集中することを理解している（世界に分散したいなら全世界株式も考える）
• □ 生活防衛資金（生活費の数か月分）を、投資とは別に確保している
• □ 教育費など、使う時期が決まっているお金の分け方を考えている
• □ 年に1回くらい、家計や目的に合っているかを見直せる

当てはまらない項目が多い場合は、1本に絞る前に、積立額や商品をもう一度考えてみてください。

1本に絞る時に決めておきたいこと

• 生活防衛資金を先に確保する：私は生活費の3か月分くらいを、投資とは別に置いています
• 積立額は、家計から無理のない金額にする：私も最初は少額から始めて、少しずつ増やしてきました
• 値動きを見すぎない：値下がりした時に慌てて売らないためにも、確認する回数を決めておきます
• 途中で商品を変えたくなったら、理由を書き出す：「最近の値動きが悪いから」だけで変えると、迷いが増えるだけになりがちです

新NISAを始める前に決めたルールは、新NISAを始める前に決めた3つのルールに詳しくまとめています。

積み立てを続けると、どれくらいになる？（計算の例）

毎月同じ額を積み立てて、一定の利回りで増えたと仮定した場合の計算の例です。

毎月の積立額	期間	元本	年3%で増えた場合	年5%で増えた場合
1万円	10年	120万円	約140万円	約155万円
1万円	20年	240万円	約328万円	約411万円
3万円	10年	360万円	約419万円	約466万円
3万円	20年	720万円	約985万円	約1,233万円
15万円	10年	1,800万円	約2,096万円	約2,329万円

※あくまで一定の利回りが続いたと仮定した計算です。実際の値動きは毎年違い、元本を下回ることもあります。将来の成果を約束するものではありません。

期間が長いほど、増えた分がさらに増える「複利」の効果が大きくなります。長期の積立で「続けること」が大事なのは、このためです。

新NISAの枠は、1年で360万円（つみたて投資枠120万円＋成長投資枠240万円）、生涯で1,800万円までです。私のように毎月15万円（年180万円）を積み立てると、10年で生涯枠の1,800万円を使い切る計算になります。

私の実際の数字（2026年10月）

計算の例だけでは実感がわかないと思うので、私の実際の数字も載せておきます。

項目	2026年10月22日時点
楽天証券の資産の合計	約554万円
前の月からの変化	4.08%増
毎月の積立	15万円（つみたて投資枠10万円＋成長投資枠5万円）
商品	eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）の1本

積み立てを始めた頃は少額で、旧制度のつみたてNISAの頃から約5年続けてきた結果です。1か月で数%動くことは珍しくなく、下がる月もあります。この記事では、今後も月に1回くらいのペースで数字を足していく予定です。

※私個人の実績で、将来の成果を約束するものではありません。

年代やライフステージで、見直すタイミング

1本で積み立てていても、ずっと同じでいいとは限りません。

タイミング	見直すこと
子どもの教育費が近づいてきた	いつ・いくら取り崩すかを決める。使う数年前から、一部を現金にしておくことも考える
生涯枠（1,800万円）を使い切った	積立をやめるのではなく、NISAの外（特定口座）で続けるか、ほかの目的に回すかを決める
50代以降、使う時期が近づいた	株式100%のままでいいか、値動きの小さい資産を増やすかを考える
収入や家計が大きく変わった	積立額が無理のない範囲かを確認する

私は、教育費も新NISAで準備するお金の一部として考えています。

S&P500のファンドを選ぶ時に見るポイント

S&P500に連動するファンドは、いくつもの運用会社から出ています。選ぶ時は、次の点を見るのが一般的です。

見るポイント	内容
信託報酬	保有している間ずっとかかる手数料。低い方が有利
純資産総額	ファンドの規模。大きいほど、安定して運用されやすいと言われる
連動の精度	指数（S&P500）とずれずに動いているか
自分の証券会社で買えるか	クレカ積立などの対象になっているかも確認

S&P500と全世界株式、どちらにするかの考え方

1. 国や地域の分散をどこまで重視するか：米国に集中してもいいならS&P500、世界に分散したいなら全世界株式
2. 管理の手間をどこまで減らしたいか：迷うなら、どちらか1本に絞る
3. 一度決めたら変えないと決められるか：値動きを見て乗り換えたくなるなら、最初に「変えない」と決めておく

値下がりした時の考え方

長期の積立をしていると、大きく値下がりする時期は必ず来ます。その時に慌てて売ってしまうと、損が確定してしまいます。

• 生活防衛資金を先に確保しておく：生活費のために売らなくて済む
• 値動きを見る回数を減らす：私は月1回までと決めています（守れない日もあります）
• 積立はそのまま続ける：値下がりしている時は、同じ金額でより多く買えている

よくある質問

S&P500の1本だけだと、分散が足りませんか？

S&P500は約500社に分散していますが、国としては米国に集中しています。国や地域も分散したいなら、全世界株式を選ぶ、または組み合わせるという考え方もあります。どこまで分散したいかで判断してください。

S&P500と全世界株式、両方に積み立ててもいいですか？

問題ありません。ただし、全世界株式にも米国の企業が多く含まれているので、両方買っても、思ったほど分散は広がらないことがあります。管理の手間も増えるので、迷うなら1本に絞るのも1つの方法です。

値下がりした時はどうすればいいですか？

長期の積立では、値下がりした時も積立を続けることで、安い時に多く買うことになります。生活防衛資金を確保しておけば、値下がりした時に慌てて売らずに済みます。

まとめ

• 1本に絞ると、商品選びで迷わず、管理が楽で、長く続けやすい
• S&P500は米国に集中しており、為替の影響も受ける。元本保証ではない
• 全世界株式との違いは、国・地域の分散の広さ
• どれが正解かより、リスクを理解したうえで、決めた商品で長く続けることが大切

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※この記事は特定の金融商品の購入をすすめるものではありません。投資は、ご自身の判断と責任で行ってください。